Adaptación de Valle Inclán protagonizada por Gian Maria Volonté, Ana Belén y Fernando Guillén, dirigida por José Luis García Sánchez. Santos Banderas vive en el país que gobierna con mano de hierro, rodeado de intrigas. Sin embargo, él vive amargado. Las tropas rebeldes cada vez están más cerca, y un error de cálculo pone al pueblo en contra suyo.