Protagonizada por Omero Antonutti, Assumpta Serna y Joaquim de Almeida, y dirigida por Pedro Olea, adaptando la novela de Arturo Pérez-Reverte. En un Madrid revuelto y perdido entre revoluciones, el maestro de espada más prestigioso prefiere mantenerse al margen de las intrigas políticas, pues sólo confía en su honor. Pero la aparición de la bellísima Adela Otero trastoca todos sus planes.