Protagonizada por Emma Suárez, Eloy Azorín y Pilar López de Ayala, y dirigida por Jaime Chávarri. Película ambientada en la ciudad de Cádiz en 1965, donde tres jóvenes despiertan a la vida tras visitar asiduamente el cabaret Pay Pay. Cuando llega el final del curso, nadie es lo que era: ellos ya no saben cómo ganarse la vida, pero juntos han aprendido a defenderse ante la adversidad.